Почему произошел крах платежного стартапа Wirecard, и как это повлияло на сферу финансов +4





Немецкий финтех-сервис Wirecard в последние годы стал одним из крупнейших в Европе поставщиков финансовых услуг. Компания выпускала физические и виртуальные карты, осуществляла процессинг онлайн и мобильных платежей. Wirecard купил собственный банк, капитализация сервиса составила €24 млрд – больше чем Deutsche Bank – и со временем его акции даже вошли в немецкий биржевой индекс DAX.

Все закончилось в июне 2020 года. Регуляторы и аудиторы из Ernst & Young приши к выводу о том, что компания много лет манипулировала с отчетностью, завышала показатели бизнеса, привлекала кредиты и «потеряла» на своих счетах €1,9 млрд. Позднее выяснилось, что эти деньги скорее всего никогда не существовали в реальности.

В нашей новой статье разбираемся в причинах этого падения и том, как крах Wirecard повлиял на сферу финансов.

Как развивался скандал


Зимой 2019 года журналисты издания Financial Times опубликовали расследование о деятельности азиатского подразделения Wirecard. Издание заявило, что финтех-сервис специально завышал выручку в своей отчетности, осуществлял поддельные сделки и проводил денежные переводы через дочерние компании.

Тогда Wirecard отрицала все обвинения и даже подала в суд на FT – руководство компании обвинило журналистов в сговоре с инвесторами, играющими на понижение стоимости акций. Компанию поддержал даже немецкий финансовый регулятор BaFin, который открыл дело о возможном манипулировании рынком и на два месяца запретил короткие продажи акций Wirecard.

Позднее журналисты других изданий смогли доказать наличие манипуляций в сингапурском офисе, возник не очень большой скандал, на фоне которого акции Wirecard упали на 30%. Компания публично заявила о том, что уволила виновных в манипуляциях, и на этом инцидент был исчерпан, а цена акций вернулась к €140 за штуку. Капитализация сервиса на тот момент составила примерно €17 млрд.

Но журналисты FT не остановились и продолжали расследовать деятельность Wirecard. В итоге им удалось выяснить целый ряд шокирующих факторов:

  • Компания на протяжение 10 лет обманывала аудиторов из Ernst & Young.
  • Махинации с отчетностью осуществлялись в офисах по всему миру, включая подразделения в Дублине и Дубае.
  • Аналогично, практика фиктивных сделок, которые проводились через дочерние компании и записывались в качестве прибыли, оказалось для Wirecard глобальной.

Компания снова не согласилась с обвинениями и наняла независимого аудитора KPMG. Однако эта компания также не смогла подтвердить сделки за 2016-2018, на которые пришлась значительная доля выручки Wirecard. Сервис не смог собрать достаточно документов для опровержения фактов, изложенных в журналистских расследованиях. Последним гвоздем в крышку гроба Wirecard стало сообщение Ernst & Young о том, что аудиторам не удалось подтвердить наличие €1,9 млрд на счетах компании.

Вскоре гендиректор компании Маркус Браун подал в отставку, затем его арестовали и выпустили под залог, а акции Wirecard упали до отметки в €1-2.



Как крах Wirecard повлиял на сферу финансов


На момент банкротства Wirecard сотрудничала с сотнями тысяч компаний по всему миру, среди которых и крупные проекты. В их числе: Revolut, Tencent (WeChat Pay), Payoneer, Rakuten, Apple, Visa, MasterCard, China UnionPay.

После заморозки работы Wirecard проблемы возникли у множества финтех-сервисов и их клиентов – люди не могли получить доступ к своим деньгам. В частности, на время доступ к средствам потеряли пользователи Payoneer – карточки этого сервиса выпускала Wirecard. Помимо этого с трудностям столкнулись пользователи следующих сервисов:

  • Curve
  • Pockit
  • U Account
  • McLear Ring
  • Crypto.com cards
  • Anna Money
  • CardOneMoney
  • Morses Club
  • Boon
  • Holvi

Аналитики отмечают, что в столь масштабных проблемах виновато не только руководство Wirecard, но также и аудитори из Ernst & Young, которые десятилетие не могли обнаружить мошенничество.

Что все это значит для инвесторов


Скандал вокруг Wirecard привел к очень быстрому обесцениванию акций компании, которая торговалась на бирже и входила в уважаемый европейский индекс DAX. Эта ситуация еще раз показала риски, связанные с биржевыми инвестициями, важность диверсификации инвестиционного портфеля, а также применения инструментов с улучшенными возможностями контроля этих рисков.

В частности, начинающим инвесторам имеет смысл:

  • Использовать акции компаний, выплачивающих дивиденды – во-первых, так можно получить дополнительный доход, во-вторых дивиденды выплачивают надежные компании с сильными позициями на рынке.
  • Применять индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – такие счета дают право на получение льгот различных типов, что повышает доходность операций. Использование ИИС для стратегий с покупкой облигаций федерального займа – один из самых надежных способов инвестиций.
  • Изучить функциональность торгового софта – современные торговые терминалы позволяют защититься от резких движений на рынке с помощью приказов типа стоп-лосс и тейк-профит. Важно знать, как пользоваться этими функциями – для этого перед началом реальных торгов стоит изучить софт с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.


Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:





Комментарии (13):

  1. smarthomeblog
    /#21915296

    Аналитики отмечают, что в столь масштабных проблемах виновато не только руководство Wirecard, но также и аудитори из Ernst & Young, которые десятилетие не могли обнаружить мошенничество.

    аудитори -> аудиторы

    • sergey-gornostaev
      /#21915476

      Можно выделить предложение, содержащее ошибку, и нажать Ctrl+Enter.

  2. nerudo
    /#21915338

    А почему в этой истории вы забыли самый смак про одного из руководителей Wirecard, которого, вероятно, крышевало ФСБ, и у которых он сейчас и прячется от ареста?

    • mxms
      /#21915616

      Опередили. Этого чувака арестовали в Белоруссии, хотя по всем данным он должен был находится на Филиппинах. Более того, последние пару лет он ездил в Россию чуть и не пару раз в месяц, хотя никакого бизнеса у Wirecard здесь не имелось.

    • LeToan
      /#21916652

      Это который хвастался связями в британских спецслужбах?

  3. zim32
    /#21915572

    А еще ваеркард процессил нелегальные казино. Короче мутная контора видимо не зря закрыли

    • bgBrother
      /#21915820

      ваеркард процессил нелегальные казино
      Всегда было интересно в чём разница между «легальным» казино и «нелегальным». Ваш комментарий помог мне заинтересоваться этим. Спасибо.

      • Thoth777
        /#21915918 / +1

        Деятельность казино лицензируется, их программное обеспечение сертифицируется.

  4. tendium
    /#21916594

    Мне одному кажется странным, что аудиторы Ernst & Young 10 лет не видели проблем, а журналисты взяли и докопались? Может надо заодно провести расследование в отношении аудиторов?

    • Kanut
      /#21917330

      «И слепая курица иногда находит зернышко» ©

      У вас никогда не будет грантии что профессионалы в чём-то где-то не ошибутся. И у вас всегда есть вероятность что «любителю» удастся чего-то добиться.
      Кроме того в Ernst & Young наверняка одни и те же люди занимаются аудитом кучи фирм. А журналист мог себе позволить всё своё время и энергию направить исключительно на Wirecard.

      И кстати Ernst & Young конечно проверить можно, но что это даст?

      • tendium
        /#21917710

        У вас никогда не будет грантии что профессионалы в чём-то где-то не ошибутся.

        Где-то? 10 лет — это "где-то"? Вы сейчас серьезно?


        И кстати Ernst & Young конечно проверить можно, но что это даст?

        Переложить часть ответственности на них? Иначе в чем смысл аудита, если аудитор не несет ответственности за проделанную работу?

        • Kanut
          /#21917754 / -1

          Где-то? 10 лет — это «где-то»? Вы сейчас серьезно?

          Ну если у вас все 10 лет раз за разом совершалась одна и та же ошибка, то это для меня всё ещё «где-то».

          Переложить часть ответственности на них? Иначе в чем смысл аудита, если аудитор не несет ответственности за проделанную работу?

          Ну так сначала тогда пожалуй стоит посмотреть кто там заказывал этот аудит и на каких условиях. Может там в принципе никакого возмещения ущерба не предполагается. А может наоборот ущерб обязан быть возмещён по факту и без всякой проверки.